Uma Moeda Oriental para enfrentar ou superar o Dólar: China e Rússia estão prontas para acabarem com o domínio dos EUA nas finanças mundiais

O presidente russo Vladimir Putin manteve extensas conversações com seu homólogo chinês, Xi Jinping, no início desta semana, com os dois líderes mundiais concordando em planos para estabelecer um novo quadro financeiro internacional compartilhado.

A China e a Rússia têm caminhado gradualmente para tal acordo desde que a Crise Financeira Global de 2008 revelou os riscos de dependência excessiva dos EUA. No entanto, as sanções econômicas americanas contra Moscou e Pequim parecem ter intensificado a busca por alternativas.

Bancos de Washington

A arquitetura financeira centrada nos ESTADOS Americanos é uma imensa fonte de poder. A maior parte do comércio internacional é conduzida em dólares americanos, a transferência de pagamentos passa pelo sistema de transações SWIFT no qual o país tem imensa influência, enquanto o financiamento deriva de bancos de investimento liderados pelos EUA, a dívida é classificada pelas agências de classificação dos EUA, e até mesmo os principais cartões de crédito são americanos. Esses instrumentos econômicos de poder permitem que Washington gerencie um império – ele pode gerenciar enormes déficits comerciais, coletar dados sobre seus adversários, dar tratamento favorável aos aliados e esmagar seus adversários com sanções.

A arquitetura financeira centrada nos EUA não é mais sustentável. A Casa Branca perdeu o controle sobre seu desequilíbrio comercial negativo, a dívida está saindo de controle, e a inflação desenfreada está destruindo a moeda. Piorando as coisas, Washington está usando sua arquitetura financeira como ferramenta de política externa, impondo sanções aos seus adversários. A estratégia de segurança dos EUA confirma que a China e a Rússia são os dois principais estados na mira de Washington, o que torna imperativo que Moscou e Pequim estabeleçam uma arquitetura financeira alternativa dissociada dos EUA.

A deslardaização, a redução da dependência do dólar americano como moeda de reserva e transação, é imensamente desafiadora, pois o papel dominante do dólar americano definiu o sistema financeiro internacional por mais de 75 anos. O dólar continuou sua posição forte por três razões principais: o enorme tamanho da economia dos EUA, a preservação do valor do dólar mantendo a inflação baixa e o mercado financeiro aberto e líquido. Como a economia dos EUA está em declínio relativo, a inflação está fora de controle, e seus mercados financeiros são usados como arma – as bases para o papel duradouro do dólar estão rapidamente chegando ao fim.

Uma parceria financeira entre a China e a Rússia, o maior importador de energia do mundo e o maior exportador de energia do mundo, é um instrumento indispensável para destronar o petrodólar. Em 2015, aproximadamente 90% do comércio entre a Rússia e a China foi liquidado em dólares, e em 2020, o comércio denominado em dólar entre os dois gigantes da Eurásia quase reduziu pela metade, com apenas 46% do comércio em dólares. A Rússia também tem liderado o caminho para cortar a parte dos dólares americanos em suas reservas estrangeiras. Os mecanismos de deslardação do comércio China-Rússia também são usados para acabar com o uso do greenback com terceiros – com avanços sendo vistos em lugares como América Latina, Turquia, Irã, Índia, etc. Os EUA têm bombeado dólares para o mundo inteiro por décadas, e em algum momento, a maré mudará à medida que o mar de dólares voltar para casa com valor cada vez mais reduzido.

Transações financeiras

O sistema SWIFT para transações financeiras entre bancos em todo o mundo era anteriormente o único sistema para pagamentos internacionais. Este papel central para swift começou a corroer quando os EUA o usaram como uma arma política. Os americanos expulsaram pela primeira vez o Irã e a Coreia do Norte, e em 2014, Washington começou a ameaçar expulsar a Rússia do sistema também. Nas últimas semanas, a ameaça de usar swift como arma contra a Rússia se intensificou.

A China respondeu criando o CIPS e a Rússia desenvolveu o SPFS, ambos sendo alternativas ao SWIFT. Mesmo vários outros países europeus se uniram a uma alternativa ao SWIFT para restringir a jurisdição extra-territorial de Washington e, assim, continuar a negociar com o Irã. Uma nova arquitetura financeira China-Rússia deve integrar CIPS e SPFS, e torná-los mais disponíveis para terceiros. Se os EUA expulsarem a Rússia, então a dissociação da SWIFT se intensificaria ainda mais.

Bancos de desenvolvimento

O FMI, o Banco Mundial e o Banco Asiático de Desenvolvimento são instrumentos renomados do estado econômico dos EUA. O lançamento do Banco Asiático de Investimento em Infraestrutura (AIIB), liderado pela China, em 2015, tornou-se um momento divisor de águas na arquitetura financeira global, já que todos os principais aliados dos EUA (exceto o Japão) se inscreveram em desafio aos avisos americanos. O Novo Banco de Desenvolvimento, anteriormente chamado de Banco de Desenvolvimento dos BRICS, foi mais um passo para a dissociação dos bancos de desenvolvimento liderados pelos EUA. O Banco de Desenvolvimento da Eurásia e o futuro Banco de Desenvolvimento SCO são mais pregos no caixão dos bancos de desenvolvimento controlados pelos EUA.

China e Rússia também desenvolveram suas próprias agências de classificação e substituíram a posição dominante de Visa e Mastercard em seus respectivos países. Esta nova arquitetura financeira é complementada com uma parceria energética e uma parceria tecnológica, pois nem a China nem a Rússia querem depender das indústrias americanas de alta tecnologia à medida que avançam para a quarta revolução industrial. Além disso, a China e a Rússia buscam evitar corredores de transporte dominados pelos EUA. A China investiu trilhões de dólares em sua Iniciativa belt and road para novos corredores terrestres e marítimos, enquanto a Rússia avançou um programa semelhante, mas mais modesto, que inclui o desenvolvimento do Ártico como uma rota marítima em parceria com a China. Financiar e gerenciar esses programas de alta tecnologia e corredores de transporte terá efeitos positivos de sinergia para o desenvolvimento de uma nova arquitetura financeira internacional.

Os EUA podem usar mais sanções para se opor ao desenvolvimento de uma arquitetura financeira internacional multipolar, embora a coerção econômica contínua só aumentará a demanda por dissociação da América. A primeira regra das sanções é que, quando forem duradouras, os alvos das sanções aprenderão a viver sem o poder beligerante. O que começou como um esforço para enfraquecer e isolar os adversários de Washington acaba por isolar os EUA.